Obligațiunile corporative sunt o regim de a a orandui într-o roata, oferind potențial o regim cu primejdie mai scăzut și rentabilitate mai mică de a a se prinde pe succesul neintrerupt al unei afaceri în comparație cu acțiunile mijloc. Obligațiunile oferă o plată regulată în lichid, iar prețul lor intinde să fluctueze mai puțin decât acțiunile unei companii. Pentru investitorii fiecare doresc un potential mai larg decât ar a se cadea fi liber pe un CD cu puțin mai zdravan primejdie, obligațiunile reprezintă o opțiune convingătoare.
Iată ce este o obligațiune corporativă și riscurile și recompensele pentru investitorii în acestea.
Ce este o obligațiune corporativă?
O obligațiune este o regim de a finanța o organizație și este un concordanta prin fiecare un împrumutat (emitentul de obligațiuni) este de concordanta să plătească o anumită sumă de dobândă unui imprumutator într-o anumită perioadă de ritm în schimbul împrumutării unei sume de bani, principalul. Când obligațiunea scade la sfârșitul perioadei, împrumutatul rambursează principalul obligațiunii, iar contractul este încheiat.
O obligațiune corporativă este o obligațiune emisă de o roata, adeseori o roata tranzacționată la bursă. Se deosebește de obligațiunile emise de alte organizații, cum ar fi obligațiunile de trezorerie emise de guvernul federativ al SUA și obligațiunile municipale emise de guvernele de faptura și locale.
Cum funcționează plățile dobânzilor la obligațiunile corporative
Plățile de dobândă pentru obligațiuni vin în două tipuri majore: rată fixă și rată variabilă. În cazul unei obligațiuni cu rată fixă, dobânda este plătită identic unei rate exacte convenite și acesta este toată depunere pe fiecare o va sminti investitorul. Cu o obligațiune cu rată variabilă, depunere samite a oscila mai zdravan sau mai mic, adeseori în funcție de mediul predomnitor al ratei dobânzii.
O obligațiune plătește în mod obișnuit dobândă identic unui orar hotarat, de obisnuinta bianual, deși cateodata trimestrial sau drept anual. Varsare unei obligațiuni se numește margine, iar cuponul nu se va a se altera decât în mod amanuntit la început în termenii obligațiunii. O obligațiune cu rată fixă ar a se cadea darui un margine de 4%, de model, ceea ce înseamnă că va plăti 40 USD anual pentru fiesce 1.000 USD în calitate nominală.
Valoarea nominală (sau nominală) a unei obligațiuni corporative este de obisnuinta de 1.000 USD. Cesta este de obisnuinta minimul pentru a cumpăra o obligațiune, deși puteți cumpăra un portmoneu diversificat de obligațiuni pentru zdravan mai puțin folosind ETF-uri de obligațiuni.
Dacă corporația nu samite să-și plătească dobânzile pentru o obligațiune, compania este în astampar de nerambursare. O nerespectare a obligațiunilor ar a se cadea decide compania să declare în cele din urmă crida, iar investitorul samite rămâne fără neam din investiția în obligațiuni, în funcție de gradul de îndatorare a companiei. Cu toate acestea, investitorii în obligațiuni sunt plătiți înaintea acționarilor în cazul unui crida.
Cum sunt evaluate obligațiunile
Dar, înainte de a vă confectiona cumineca cu ochire la incapacitatea debitorului, știți că obligațiunile sunt evaluate în funcție de calitatea emitentului lor. Cu cât este mai larg calitatea emitentului, cu atât este mai mică litera dobânzii pe fiecare emitentul va a se impune să o plătească, toate celelalte sunt egale. Adică, investitorii cer un afacere mai larg de la corporații sau guverne pe fiecare le consideră mai riscante.
Obligațiunile se încadrează în colectiv în două a intinde categorii în funcție de ratingul lor:
- Obligațiuni cu rang de investiție: Obligațiunile cu rang de investiție sunt considerate ca riscuri de datorie bune până la excelente, cu un primejdie scăzut de neplată. Companiile de top s-ar a se cadea a incanta să aibă ratinguri de datorie de virtute investițională și să plătească dobânzi mai a descreste din temei acesta.
- Obligațiuni cu potential sculat: Obligațiunile cu potential sculat sunt denumite și „obligațiuni nedorite” și sunt privite ca fiind mai riscante, deși nu neapărat cu primejdie praci sculat, în funcție de gradul precis și de situația financiară. O mulțime de companii binecunoscute sunt clasificate ca fiind cu potential sculat, continuând în același ritm să își plătească în mod fiabil dobânzile.
Obligațiunile sunt evaluate în SUA de către trei a intinde agenții de apreciere: Standing & Poor’s, Moody’s și Fitch. Obligațiunile de cea mai înaltă virtute sunt cotate Aaa la Moody’s și AAA la S&P și Fitch, cu scăderea de acoace. Evaluările Moody’s de Baa3 și BBB la S&P și Fitch sunt considerate cele mai a descreste ratinguri de investiție. Evaluările sub aceasta sunt considerate cu potential sculat sau junk.
Orisicine sunt riscurile și beneficiile obligațiunilor corporative?
Obligațiunile corporative oferă multe riscuri și recompense. Investitorii fiecare doresc să cumpere obligațiuni individuale ar a se impune să înțeleagă avantajele și dezavantajele obligațiunilor în schesis cu alte alternative.
Avantajele obligațiunilor corporative
- Varsare regulata in lichid. Obligațiunile fac plăți regulate în lichid, un castig nu întotdeauna oferit de acțiuni. Această plată oferă o larg siguranță a veniturilor.
- Preț mai puțin spirtos. Obligațiunile tind să fie zdravan mai puțin volatile decât acțiunile și se mișcă ca răspuns la o seama de factori, cum ar fi ratele dobânzilor (mai multe mai jos).
- Mai puțin hazardat decât acțiunile. Obligațiunile sunt mai puțin riscante decât acțiunile și sunt intre cele mai bune investiții cu primejdie scăzut. Pentru ca o investiție în obligațiuni să reușească, compania musai să supraviețuiască și să-și plătească datoria, în ritm ce o investiție de audienta în acțiuni are trebuinta de roata nu devreme să supraviețuiască, ci și să prospere.
- Probabil potential mai zdravan decât obligațiunile de faptura. Obligațiunile corporative tind să plătească mai zdravan decât obligațiunile guvernamentale cu apreciere concordant. De model, ratele corporative sunt în colectiv mai a intinde decât ratele pentru guvernul SUA, fiecare este respectat la fel de convins, deși ratele corporative nu sunt mai a intinde decât toate ratele obligațiunilor guvernamentale.
- Criza pe o bazar secundara. Investitorii pot a cheltui obligațiuni pe piața de obligațiuni, oferindu-le un loc pentru a obține lichiditate pentru deținerile lor, un castig fiecare nu este oferit de CD-urile băncilor.
Dezavantajele obligațiunilor corporative
- Plată fixă. Plosca dobânzii a unei obligațiuni este stabilită apoi când este emisă obligațiunea și acesta este tot ce vei obține. Dacă este o obligațiune cu rată fixă, veți ști toate plățile viitoare. Dacă este o obligațiune cu rată variabilă, plățile pot a oscila, dar veți cunoaște termenii. Iest unealta este în opozitie cu acțiunile cu dividende, fiecare își pot crește plățile în ritm de zeci de ani.
- Probabil fi mai hazardat decât datoria guvernamentală. Cinevasi dintre motivele pentru fiecare obligațiunile corporative dau mai zdravan decât obligațiunile guvernamentale sigure este că sunt mai riscante. În in-locuire, un consiliu de ministri samite anula taxele sau samite a elabora propria sa monedă pentru a a inapoia datoria dacă este total indispensabil.
- Șanse scăzute de pretuire a capitalului. Obligațiunile au șanse reduse de pretuire a capitalului. Ceea ce ar a se impune să vă așteptați să câștigați dintr-o obligațiune este randamentul acesteia până la scadență. În in-locuire, o acțiune ar a se cadea a intinde să crească ritm de zeci de ani, câștigând zdravan mai zdravan decât ar a se cadea o obligațiune.
- Fluctuațiile de preț (asupra discriminatie de CD-uri). În ritm ce prețurile obligațiunilor fluctuează, în colectiv, mai puțin decât acțiunile, ele tot fluctuează, asupra discriminatie de CD-uri. Asadar, dacă musai să vindeți o obligațiune dintr-un osebit prilej în verice clipita, nu există nicio garanție că veți sminti toți banii înapoi.
- Nu este asigurat (asupra discriminatie de CD-uri). Obligațiunile nu sunt asigurate, asupra discriminatie de CD-urile susținute de FDIC. Așadar, puteți rataci principalul obligațiunilor dvs., iar compania ar a se cadea să nu plătească în universalitate obligațiunile, lăsându-vă fără neam.
- Obligațiunile au trebuinta de analiză. Investitorii fiecare cumpără obligațiuni individuale musai să analizeze capacitatea companiei de a a inapoia obligațiunile. Asadar, investiția aoace necesită oarecare muncă.
- Primejdios la creșterea ratelor dobânzilor. Prețurile obligațiunilor scad apoi când ratele dobânzilor cresc, iar investitorii nu au adeseori avantajul unui curent de plăți în creștere pentru a le a echilibra.
În ritm ce acestea pot părea o mulțime de riscuri, piața de obligațiuni din SUA rămâne un loc prost pentru managerii a intinde de bani pentru a-și a gara banii și pentru a sminti un afacere. Cu toate acestea, obligațiunile oferă de obisnuinta un castig finit în schimbul unui in-ferioritate substanțial, așa că doriți să fiți convins că cunoașteți riscurile.
Cum să cumpărați o obligațiune
Când o roata a elabora pentru panglica dată o obligațiune, aceasta este de obisnuinta achiziționată de un intreprinzator instituțional sau de un alt intreprinzator cu mulți bani. Iest larg intreprinzator samite a cheltui obligațiunile în verice clipita pe piața de obligațiuni publice, fiecare este locul inde investitorii individuali și alții pot cumpăra obligațiunile.
Probabil fi ușor să cumpărați o obligațiune, iar brokerii importanți conj Interactive Brokers, Fidelity Investments și Charles Schwab facilitează cumpărarea de obligațiuni corporative individuale. Va a se impune oare să introduceți emitentul și să selectați scadența obligațiunii pe fiecare o căutați, deoarece multe companii oferă mai zdravan de o seama de obligațiuni.
Pe piață, prețurile obligațiunilor pot a oscila. Obligațiunile fiecare depășesc prețul lor de emitere se numesc obligațiuni premium, în ritm ce cele fiecare se situează sub asta sunt numite obligațiuni cu discount. Prețurile obligațiunilor pot a oscila din mai multe motive, intre fiecare:
- O scădere a ratingului emitentului: Dacă o firmă de apreciere retrogradează o roata, obligațiunile acesteia pot rataci calitate.
- Afacerile companiei sunt în decadere: Dacă investitorii cred că o roata samite a detine probleme în a-și plăti datoriile din temei unei afaceri în scădere, ei pot scădea prețurile obligațiunilor.
- Mișcările ratei dobânzii: Prețul obligațiunilor existente va crește sau scade contrar față de direcția ratelor dobânzilor. Dacă ratele cresc, prețul obligațiunilor va scădea. Între ritm, dacă ratele scad, prețul obligațiunilor va crește, așa cum puteți stapani în diagrama.
Deoarece prețul unei obligațiuni fluctuează – schimbându-și randamentul – veți a voi să vă uitați la randamentul obligațiunii până la scadență pentru a stapani ce potential v-ar a se cadea darui. Obligațiunile premium vor darui un potential până la scadență mai mic decât cuponul fatis, în ritm ce obligațiunile cu discount vor darui un potential mai larg decât cuponul.
De ce v-ar plăcea ETF-urile de obligațiuni în loc de obligațiuni
ETF-urile de obligațiuni pot fi o regim excelentă de a cumpăra obligațiuni corporative în loc de a selectiona emisiuni individuale. Cu un ETF de obligațiuni, veți a se cadea cumpăra o selecție diversificată de obligațiuni și vă puteți ajusta achiziția la tipul de obligațiuni pe fiecare doriți – și le puteți confectiona pe toate într-un singuratic materie.
Iată câteva dintre avantajele ETF-urilor de obligațiuni:
- Ramificare: Obligațiunile corporative vin într-o larg specie de tipuri, în funcție de scadență (scurtă, mijlocie și lungă) și de calitatea ratingului (investment-grade sau high-yield). Un ETF de obligațiuni vă astepta să cumpărați obligațiuni de la mai multe companii într-un singuratic materie, reducându-vă riscul.
- Mai puțină muncă analitică: Dacă cumpărați un ETF de obligațiuni, nu musai să analizați compania așa cum ați confectiona pentru obligațiunile corporative individuale. Puteți cumpăra tipul de obligațiuni dorite, iar diversificarea fondului vă ajută să vă reduceți riscul.
- Investiție minimă mai mică: O obligațiune tipică are o calitate nominală de 1.000 USD, dar cu un ETF de obligațiuni puteți cumpăra o colecție de obligațiuni la prețul unei acțiuni – fiecare samite a costisi drept și 10 USD – sau drept mai puțin dacă lucrați cu un broker fiecare vă astepta acțiuni fracționale.
- Mai scazut decât cumpărarea de obligațiuni individuale: Piața de obligațiuni este, de obisnuinta, mai puțin lichidă decât piața de valori, cu spread-uri mai extinde dintre oferta și cererea costând investitorii mai mulți bani. Cu un ETF de obligațiuni, puteți a se servi compania de materie pentru a obține prețuri mai bune, reducându-vă propriile cheltuieli.
- Lichiditate: ETF-urile de obligațiuni sunt de obisnuinta mai lichide decât emisiunile de obligațiuni individuale.
Acestea sunt câteva motive pentru fiecare investiția în ETF-uri de obligațiuni – delasator dacă căutați obligațiuni corporative sau altceva – este o alternativă atractivă pentru investitori, drept și pentru investitori avansați.
Invatamant
Obligațiunile corporative sunt o regim bună de a adăuga o anumită ramificare dacă aveți un portmoneu spornic în acțiuni, în specialist careva fiecare are o anumită volatilitate. Cu toate acestea, în loc să cumpărați obligațiuni individuale, samite a detine zdravan semantica să cumpărați pur și neornat un ETF de obligațiuni și să vă bucurați de siguranța mai larg a unui materie diversificat.
Exonerare editorială: Toți investitorii sunt sfătuiți să efectueze propriile cercetări independente spre strategiilor de investiții înainte de a lua o nestramutare de investiție. În catifea, investitorii sunt sfătuiți că performanța anterioară a produselor de investiții nu este o garanție a aprecierii viitoare a prețurilor.