joe daniel dezbinare/Getty Images
Diversificarea veniturilor înseamnă mai departe decât reducerea riscului exhaustiv al investiției. Adăugarea diferitelor tipuri de investiții, cum ar fi obligațiunile municipale, este o regim excelentă de a folosi active oricine oferă venituri avantajoase din soroaca de vazut fiscal.
Ceea ce realiza ca aceste tipuri de obligațiuni să merite deținute este faptul că dobânda pe oricine o plătesc investitorilor nu este supusă taxelor federale, ceea ce realiza ca profiturile lor să fie mai atractive. În unele cazuri, taxele de oraș și de stat federal sunt, de invar, scutite. Dacă obligațiunile „muni” au acceptie pentru a sprijini, apartine de venitul, obiectivele de investiții și apetitul pentru primejdie.
Ce sunt obligațiunile municipale?
Obligațiunile municipale sunt titluri de eficacitate emise de autoritățile locale, cum ar fi un oraș, un stat federal, un județ sau o municipalitate. Când cumpărați o obligațiune muni, veți ticni plăți de dobândă la intervale regulate, de narav de două ori pe an, atunci veți ticni rambursarea principalului sau investiția inițială la timp scadenței obligațiunii.
Un oraș ar a se cadea castiga fondurile pentru a finanța lucruri prep un nou pod sau autostradă. Maturitatea unei obligațiuni muni variază de narav de la unu la 10 ani.
Plățile dobânzilor din obligațiunile muni nu sunt supuse impozitelor federale. Și dacă obligațiunile sunt emise de statul sau orașul în oricine locuiește investitorul, ele sunt, de invar, libere de taxe de stat federal și locale.
Tipuri de obligațiuni municipale
Există câteva tipuri diferite de obligațiuni muni, inclusiv:
- Obligație generală (GO). Acestea sunt emise de un stapanire și permit entității guvernamentale să impoziteze rezidenții pentru a a inapoia deținătorul de obligațiuni. Unele obligațiuni cu obligații generale sunt din fonduri generale sau sunt susținute de taxe dedicate, dar nu sunt susținute de veniturile dintr-un determinat plan.
- Venituri. Aceste tipuri de obligațiuni sunt susținute de un determinat tip de plan sau sursă. Există o mulțime de tipuri diferite de obligațiuni de venita, cum ar fi cele oricine provin de la colegii și spitale, de paradigma.
Avantajele și dezavantajele obligațiunilor municipale
| Pro | Prep |
|---|---|
| Sigur de taxe federale și, cumva, de impozite de stat federal și locale | Prețul obligațiunilor ar a se cadea scădea |
| Volatilitate scăzută | Nu este binevoitor cu inflația |
| Pericol strict de nerambursare | Deja o noroc de implicit |
Pro
- Sigur de impozit: Obligațiunile Muni sunt de narav scutite de impozitele federale și cateodata de impozitul pe venita de stat federal și cladire, ceea ce înseamnă că mai mulți bani intră în buzunar. Cest deala realiza ca obligațiunile muni să fie aparte de atractive pentru investitorii din categoriile de impozare ridicate.
- Volatilitate scăzută: Obligațiunile municipale – deși nu sunt total lipsite de riscuri – sunt una dintre cele mai sigure investiții pentru banii tăi.
- Pericol strict de nerambursare: Deoarece obligațiunile muni sunt în duium molecula sigure și susținute de venituri fiscale sau taxe de consumare, riscul dvs. de implicit este deosebit scăzut.
Prep
- Prețurile pieței s-ar a se cadea ocupa: Dacă ratele dobânzilor cresc, prețurile de piață ale obligațiunilor existente vor scădea. Acesta înseamnă că ar a se cadea fi nevoit să-ți vinzi obligațiunile în nimicire.
- Nu este bine venit inflației: Obligațiunile municipale nu rezistă la inflație la fel de prezentabil ca acțiunile. Când inflația crește, varsare fixă a unui muni este mai puțin atractivă.
- Deja o noroc de implicit: Deși riscul de nerambursare este deosebit scăzut, obligațiunile municipale ar a se cadea asocia în astampar de nerambursare. De paradigma, orașul Detroit a depus mofluzie în capitolul 9 în 2013 — cel mai duium mofluzie municipal din istoria SUA. Jefferson County, Alabama, un alt paradigma remarcabil, depus în 2011.
Deși obligațiunile municipale sunt, în public, investiții solide pentru persoanele oricine doresc să-și mențină impozitele scăzute și riscurile scăzute, s-ar a se cadea să nu fie potrivite pentru fiecare tip de intreprinzator.
Ce să țineți spinare apoi când investiți în obligațiuni municipale
Obligațiuni individuale vs. fonduri
Una dintre primele întrebări pentru investitorii muni este dacă să cumpere obligațiuni individuale, fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF). Avantajul cumpărării de obligațiuni individuale este că ați a se cadea câștiga un pro-ductivitate exhaustiv mai duium, presupunând că emitentul nu este implicit. Prin opozitie, cu fondurile mutuale și ETF-urile, aveți un por-tofel diversificat de obligațiuni și, asadar, acționarii fondului câștigă randamentul anturaj calm al acestor investiții, oricine va fi mai mic decât obligațiunile muni cele mai prezentabil plătite.
Cumpărarea de obligațiuni muni individuale pasamite fi costisitoare. Cest deala se datorează faptului că piața de obligațiuni circula să aibă spread-uri extinde dintre oferta și pretenderima, ceea ce realiza mai costisitoare pentru investitorii în obligațiuni individuale să inde și să părăsească o poziție. În transfer, apoi când cumpărați un ETF sau un materie reciproc, spread-ul este îngust sau asasi inexistent, ceea ce înseamnă că obțineți eficacitate maximă pentru banii tăi.
Cheltuielile sunt adeseori mai a descreste pentru ETF-uri în comparație cu fondurile mutuale, dar fondurile mutuale prezintă unele avantaje față de ETF-uri. În sezon ce deținerile în ETF-uri se bazează, de narav, pe un index construit patimitor, managerii fondurilor mutuale tranzacționate sustinut își pot opta deținerile după cum consideră de cuviință, generând potențial randamente mai grozavi decât indicele, deși fondurile gestionate sustinut au adeseori performanțe slabe ale fondurilor indexate.
Apoi când alegeți un materie reciproc de obligațiuni muni, doriți să începeți cu careva oricine are o incurcatura de izbanda. Priviți cum a superior un materie pe piețele în scădere. Căutați, de invar, fonduri cu cheltuieli sub mijlocie, deoarece există o mulțime de cele bune disponibile.
Categoria dvs. de impozare
Investitorii din categoriile de impozare ridicate vor a se bucura cel mai departe de pe insoti deținerii de obligațiuni municipale, deoarece evită să fie impozitați la cote mai grozavi decât cei din categoriile de impozare mai a descreste. Când comparați randamentul unei obligațiuni municipale cu alte obligațiuni, veți a vrea să calculați randamentul concordant cu impozite, oricine ajustează randamentul unei obligațiuni municipale pentru economiile de impozite așteptate.
Efi-cacitate concordant cu impozite = Efi-cacitate sigur de impozit/(1 – casti de impozare marginală)
Locația activelor
Deoarece obligațiunile municipale vin cu avantaje fiscale, nu are acceptie să le păstrezi în conturi avantajoase din soroaca de vazut fiscal, cum ar fi 401(k) sau IRA. Venitul generat în acele conturi de pensionare este inca ajutat de impozite, așa că nu veți obține beneficiile fiscale ale deținerii obligațiunilor municipale. Cel mai prezentabil este să păstrați obligațiuni municipale în conturi impozabile, cum ar fi un spinare de brokeraj.
Incheiere
Cu un primejdie scăzut de nerambursare și scutiri generoase de taxe, obligațiunile municipale pot fi o votare bună pentru portofoliul unui intreprinzator.
Dar rețineți că „primejdie scăzut” nu înseamnă „fără riscuri”. Deși orașele și administrațiile locale nu sunt susceptibile de a fi implicite, există totuși o șansă să o facă. Investițiile implică riscuri, delasator de oricine este acea investiție. Aveți grijă când puneți banii în fiecare investiție, inclusiv în obligațiuni municipale.
— Brian Baker de la Bankrate a contribuit la o actualizare.
Exonerare editorială: Toți investitorii sunt sfătuiți să efectueze propriile cercetări independente despre strategiilor de investiții înainte de a lua o neinduplecare de investiție. În picler, investitorii sunt sfătuiți că performanța anterioară a produselor de investiții nu este o garanție a aprecierii viitoare a prețurilor.